Kripto Paralarda Spot Ticareti Nedir?

Spot ticaret, basit bir ticaret ve yatırım yöntemidir. Kripto yatırımıyla ilk karşılaşmanız, neredeyse kesinlikle spot piyasada, piyasa fiyatından kripto satın almak ve onu elinizde tutarak belirli bir karla satmak gibi bir spot işlem olacaktır.

Diğer varlık türlerinin yanı sıra kripto para birimleri, hisse senetleri, emtialar, para birimi ve tahviller için spot piyasalar mevcuttur. Bu tür piyasalar ve ticaret, size sandığınızdan daha tanıdık gelebilir.

Spot Ticaret nedir?

Tüm niyet ve amaçlar için, spot ticaret, belirli bir fiyattan bir varlık satın almak için verdiğiniz bir ticaret emri olarak anlaşılabilir.

Spot tüccarlar, varlık satın alarak ve değerlerinin artmasını bekleyerek piyasada kar elde etmeyi amaçlar. Varlıklarının fiyatı yükseldiğinde, kâr için spot piyasada satabilirler. Piyasayı kısaltmak,  spot tüccarlar için başka bir seçenektir. Finansal varlıkların fiyatı düştüğünde, bu prosedür onları satmayı ve daha düşük bir fiyattan geri satın almayı gerektirir.

Spot fiyat, bir varlığın gerçek piyasa fiyatı ile ilgilidir. Hisselerinizi bir borsada piyasa emriyle mevcut en iyi spot fiyattan alabilir veya satabilirsiniz. İşleminiz işlenirken piyasa fiyatının değişmeyeceğinin garantisi yoktur. Siparişinizi istenen fiyattan yerine getirmek için gereken hacim yetersiz olabilir. Spot fiyattan 10 ETH satın alırsanız, ancak yalnızca üç adet mevcutsa, siparişinizin kalanını farklı bir fiyattan ETH ile doldurmanız gerekir.

Spot fiyatlar, siparişler tamamlandığında değişir ve gerçek zamanlı olarak güncellenir. Tezgah üstü spot ticaret farklı bir şekilde çalışır. Bir sipariş defteri olmadan başka bir taraftan önceden belirlenmiş bir miktar ve fiyat alabilirsiniz.

Varlığa bağlı olarak teslimat hızlı olabilir veya T+2 gün kadar sürebilir. İşlem tarihi artı iki iş günü T+2 olarak anılır. Geçmişte hisse ve hisse devri için fiziki sertifikalar gerekliydi. Daha önce, para birimleri döviz piyasasında fiili nakit, havale veya mevduat yoluyla hareket ettiriliyordu.

Günümüzün bilgisayarlı yöntemleri ile teslimat neredeyse anında gerçekleşir. Öte yandan, Crypto pazarları haftanın yedi günü, günde 24 saat açıktır ve neredeyse hızlı alışverişlere izin verir. Ancak, genellikle OTC olarak bilinen eşler arası ticaretin teslim süreleri daha uzun sürebilir.

Spot Piyasa nedir?

Kripto para birimlerinde, spot piyasa, diğer kullanıcılarla gerçek zamanlı ticaret yapabileceğiniz, öncelikle borsalarda bulunan bir platformdur. Siparişler hızlı bir şekilde tamamlanır ve işlemler verimli bir şekilde gerçekleştirilir. Alıcı olarak belirli çiftlerde birkaç para birimi ticareti yapabilirsiniz (BTC, ETH, BNB ve hatta  FIAT gibi ). Ayrıca, bu spot piyasaların üç temel bileşeni vardır: satıcılar, alıcılar ve sipariş defteri.

Tezgah üstü ticaret (OTC) ve üçüncü taraf borsalar iki farklı spot piyasa türüdür. Özellikle, tezgah üstü işlemler, komisyoncuların müdahalesi olmaksızın yalnızca satıcıları ve alıcıları içerir. Buna karşılık, üçüncü taraf işletmeler satıcılar ve alıcılar arasında komisyoncu veya aracı olarak çalışır.

Spot Ticaretin Avantajları ve Dezavantajları

Karşılaşacağınız her türlü ticaret ve yöntemin avantajlarını ve dezavantajlarını bulacaksınız. Bunu anlamak, riski azaltmanıza ve daha güvenle ticaret yapmanıza yardımcı olabilir. Spot ticaret daha basit seçeneklerden biridir, ancak dezavantajları vardır.

Avantajlar

• Fiyatlar şeffaftır ve yalnızca piyasa arz ve talebine bağlıdır. Bu, sıklıkla çok sayıda referans fiyatı kullanan vadeli işlem piyasasından farklıdır. Örneğin vadeli işlem piyasasında, piyasa fiyatını hesaplamak için finansman oranı, fiyat endeksi ve Hareketli Ortalama (MA) Temeli gibi ek değişkenler kullanılır. Bazı geleneksel piyasalarda, faiz oranları piyasa fiyatlamasını etkileyebilir.

• Basit kuralları, ödülleri ve tehlikeleri nedeniyle spot ticarete katılmak kolaydır. Girişinize ve mevcut fiyata bağlı olarak, spot piyasada BNB’ye 500$ yatırım yaparken riskinizi hızlı bir şekilde değerlendirebilirsiniz.

• “Ayarlamak ve unutmak” mümkündür. Türevler ve kaldıraç ticaretinden farklı olarak, spot ticaret, pozisyonunuzu tasfiye etmenizi veya bir teminat tamamlama çağrısı ile karşı karşıya kalmanızı gerektirmez. Bir ticarete ne zaman girdiğinizde ve ne zaman çıktığınız üzerinde tam kontrole sahipsiniz. Kısa vadeli işlemler yapmıyorsanız, yatırımınızı gözden geçirmeye devam etmenize gerek yoktur.

Dezavantajları

• Spot piyasalar, uğraştığınız şeye bağlı olarak sizi rahatsız edici varlıklarla baş başa bırakabilir. En iyi örnek muhtemelen emtialardır. Şu anda ham petrol alıyorsanız, varlığı fiziki olarak teslim almanız gerekir. Kripto para birimleri söz konusu olduğunda, jetonlara ve madeni paralara sahip olan kişi onları güvende tutmaktan sorumludur. Bu varlıklara maruz kalmak için vadeli türevler ticareti yapabilirsiniz, ancak nakitle anlaşmanız gerekir.

• Belirli varlıklar, bireyler ve işletmeler istikrara değer verir. Örneğin, uluslararası alanda genişlemek isteyen bir şirket, forex piyasasında yabancı paraya erişime ihtiyaç duyacaktır. Spot piyasaya güvenirlerse, bütçelemeleri ve kazançları oldukça değişken olacaktır.

• Spot ticaret, vadeli işlemlerden veya marj ticaretinden önemli ölçüde daha düşük potansiyel karlar sunar. Aynı miktarda nakit ile daha belirgin pozisyonlarda işlem yapabilirsiniz.

Borsalar ve Tezgah Üstü

Spot ticaret belirli bir konumla sınırlı değildir. Çoğu insan borsalarda ticaret yaparken, üçüncü bir taraf kullanmadan başkalarıyla doğrudan işlem yapabilirsiniz.

Merkezi Borsalar

Merkezi bir borsa, kripto para birimi, FX ve emtia gibi varlıkları yönetir. Borsa, piyasa katılımcıları ve işlem gören varlıkların koruyucuları için bir aracı olarak çalışır. Merkezi bir borsayı kullanmak için öncelikle ticaret yapmak istediğiniz nakit veya kripto para ile hesabınıza para yatırmanız gerekir.  CEX.IO’da çoğu büyük  kredi kartıyla kripto satın alabilirsiniz.

İşlemler, yeterince düzenlenmiş bir borsada aksamadan devam etmelidir. Mevzuata uygunluk, KYC (Müşterinizi Tanıyın), adil fiyatlandırma, güvenlik ve müşteri koruması diğer yükümlülüklerdir. Borsa, sırayla, işlemleri, listelemeyi ve farklı türde ticaret ücretlerini tahsil eder. Sonuç olarak, borsalar, yeterli kullanıcıya ve ticaret faaliyetine sahiplerse, boğa ve aşağı piyasalarda gelişebilir.

Merkezi Olmayan Borsalar

Merkezi bir borsanın aksine, bir DEX, alım ve satım siparişlerini eşleştirmek için blok zinciri teknolojisini kullanır. DEX kullanıcıları genellikle bir hesap açmaya ihtiyaç duymazlar ve varlıkları DEX’e göndermeden ticaret yapabilirler.

Akıllı sözleşmeler, ticaretin doğrudan tüccarların cüzdanlarından gerçekleşmesini sağlar.
DEX, borsadan daha fazla gizlilik ve bağımsızlık sağlar, bu yüzden birçok kullanıcı bunu tercih eder. Ama bir yakalama var. Örneğin, KYC ve müşteri hizmetleri eksikliği, birçok dolandırıcının harekete geçmesi için alan bırakır.

Örneğin Binance DEX, bir sipariş defteri mekanizması kullanır. Pancake Swap ve Uniswap gibi Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) yaklaşımı nispeten yenidir. AMM’ler ayrıca akıllı sözleşmeler kullanır. Ancak, fiyatlandırma şeması farklıdır. Token ticareti yapmak için alıcılar bir likidite havuzundan para harcarlar. Likidite sağlayıcıları, havuzu kullanan herkese havuzun fonlarını sunan işlem ücretlerini alır.

Tezgahın üzerinden

Tezgah üstü ticaret, borsa dışı ticaret olarak da bilinir. Brokerler, tüccarlar ve bayiler, finansal varlıkları ve menkul kıymetleri doğrudan takas eder. OTC piyasasında spot ticaret, anlaşmaları planlamak için telefonlar ve anlık mesajlaşma dahil olmak üzere çeşitli iletişim araçlarını kullanır.

OTC işlemleri bir sipariş defterine ihtiyaç duymadığından, çeşitli avantajları vardır. Küçük sermayeli madeni paralar gibi düşük likit bir varlıkla işlem yapıyorsanız, büyük bir sipariş kaymaya neden olabilir. Borsa, siparişinizi her zaman istediğiniz fiyattan karşılayamayacağından, işlemi tamamlamak için daha yüksek fiyatları kabul etmeniz gerekir. Sonuç olarak, büyük OTC anlaşmaları sıklıkla daha yüksek fiyatlar alır.

Spot Piyasalar ve Vadeli İşlem Piyasaları Arasındaki Farklar

Daha önce belirtildiği gibi, spot piyasalar neredeyse anında teslimat ile hızlı anlaşmalar sağlar. Öte yandan, vadeli işlem piyasası, daha sonra ödenen sözleşmeler sunar. Bir alıcı ve satıcı, gelecekte belirli bir miktar ürünü belirli bir fiyat karşılığında değiştirmeyi kabul eder.

Sözleşme, ödeme tarihinde sona erdiğinde, alıcı ve satıcı genellikle varlığı teslim etmek yerine nakit olarak anlaşırlar.

Spot Ticaret ve Marj Ticareti Arasındaki Farklar

Bazı spot piyasalar, spot ticaret ile aynı olmasa da, marj ticareti sağlar. Daha önce belirtildiği gibi, spot ticaret, öğenin hızlı bir şekilde satın alınmasını ve teslimatın tamamlanmasını gerektirir.

Öte yandan, marj ticareti, üçüncü bir taraftan borç para almanıza ve faiz ödemenize izin vererek daha önemli meblağlar almanıza olanak tanır. Sonuç olarak, borçlanma, bir marj tüccarının daha önemli karlar elde etmesini sağlar.

Ancak olası kayıpları büyüttüğü için ilk yatırımınızın tamamını kaybetmemeye dikkat etmelisiniz.

Son sözler

Spot piyasalarda spot alım satım, özellikle yeni başlayanlar için alım satım yapmanın en yaygın yollarından biridir. Basit olsa bile, faydaları, sakıncaları ve olası taktikleri bilmek her zaman iyidir.

Temel bilgilerin yanı sıra, bilginizi sağlam teknik, temel ve duygu analizi ile tamamlamayı düşünmeniz en iyisi olacaktır. Son olarak, ticaret yolculuğunuza başlamayı planlıyorsanız, yalnızca kaybetmekten korkmadığınız parayı yatırın.

Bunun nedeni, ticaretin, özellikle de spot ticaretin öğrenmesi ve ustalaşması zaman almasıdır, bu nedenle bazı başarısızlıklara hazırlıklı olun.